Укажите ваши данные мы свяжемся с вами в ближайшее время
Введите корректный номер телефона или адрес электронной почты, корректное имя
Спасибо, ваша заявка отправлена!
Долго ждать?
Наберите прямо сейчас: 8 800 500 07 78
Или добавляйтесь в месседжер
Укажите ваши данные мы свяжемся с вами в ближайшее время
Введите корректный номер телефона или адрес электронной почты, корректное имя
Спасибо, ваша заявка отправлена!
Долго ждать?
Наберите прямо сейчас: 8 800 500 07 78
Или добавляйтесь в месседжер
Ошибка отправки
Похоже, что при отправке формы возникла проблема. Пожалуйста, повторите попытку позже или обратитесь за помощью в нашу службу поддержки hep@bizmal.ru
Наберите прямо сейчас: 8 800 500 07 78
Или добавляйтесь в месседжер

Составляем портфель на 2025 г.: какие активы сберегут капитал и принесут прибыль

После шокирующего для инвестиционного рынка РФ 2022 года ситуация постепенно стабилизируется. Начало 2024 года прошло относительно спокойно. Активность инвестиций в основной капитал выросла на 10,9% за I полугодие. При этом во II квартале отмечено увеличение частных вложений до 17,4% после 15,3% в предыдущем квартале.



После шокирующего для инвестиционного рынка РФ 2022 года ситуация постепенно стабилизируется. Начало 2024 года прошло относительно спокойно. Активность инвестиций в основной капитал выросла на 10,9% за I полугодие. При этом во II квартале отмечено увеличение частных вложений до 17,4% после 15,3% в предыдущем квартале.


Во II полугодии 2024 года и в 2025 году эксперты ожидают продолжение роста внутреннего рынка и развитие новых форм инвестиций. Также вероятно усиление роли государства в инвестиционной политике и ужесточение регулирования. Новые условия вынуждают инвесторов уже сейчас адаптировать стратегии вложений.


Я Роман Павлович, основатель инвестиционной платформы bizmall делюсь актуальной информацией со всеми, кто вдумчиво подходит к выбору инвестиционных инструментов. Разбираемся, от каких активов стоит отказаться, а к каким — присмотреться в 2024–2025 гг.


Временно вычеркиваем эти инвестиции из портфеля


В 2024 году сразу несколько привычных многим финансовых инструментов оказались для россиян рискованными и низкодоходными. Тенденция сохранится в перспективе ближайших лет, поэтому пора принять ситуацию и вывести средства.


Банковские депозиты — обманчивая привлекательность


Рост ключевой ставки ЦБ РФ повлек увеличение ставок по вкладам. В июле 2024 года средний максимальный процент по депозитам среди 10 ведущих банков достиг 17,63%. Инвесторы наперебой принялись открывать вклады. За первые 6 месяцев 2024 года средства населения на депозитах увеличились в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигли совокупно 49,8 трлн руб.


Пока ставки еще защищают капитал от обесценения, но это временное явление. В банковском бизнесе есть системные риски, которые будут усугубляться с ростом инфляции. По итогам июля 2024 года общий объем долгов физлиц по кредитам достиг 4,8 трлн руб. Это на 42% больше, чем за аналогичный период 2023 года.


Из-за высокого риска того, что заемщики физические лица не вернут средства, рынок кредитования сжимается. В итоге ситуация такова: сегодня у банков скопилось слишком много денег, которые они не могут разместить в кредиты. Это приведет к снижению процентных ставок по вкладам уже в ближайшее время.


Вложения в недвижимость не окупаются


От роста ключевой ставки пострадал и еще один классический источник пассивного дохода. 13 сентября 2024 года Центральный Банк повысил ставку до 19% годовых. В I полугодии 2023 года показатель держался на уровне 7,5%. Соответственно, вместе с процентами по депозитам взлетели и проценты по ипотеке — они оказались неподъемными для заемщиков.


Цены на жилье росли еще и из-за того, что россияне начали массово вкладывать деньги в один из самых понятных активов для сохранения их от инфляции. По итогам первых 5 месяцев 2024 года объем инвестиций в недвижимость вырос на 21% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.


Одновременно увеличились цены на товары и услуги, а реальный доход россиян упал. Теперь отремонтировать и обставить квартиру для сдачи в аренду — часто непосильная задача. Инвесторы попали в ловушку: деньги уже вложены, а дохода нет.


Фондовые биржи теряют позиции


Ситуация на фондовом рынке еще сложнее. Август 2024 года стал провальным для индекса Мосбиржи. За месяц российский индикатор потерял 9,94%. Последний раз подобное снижение было зафиксировано 25 лет назад.


Сошлось сразу несколько негативных факторов: жесткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ, выход из российских активов нерезидентов, обвал ценных бумаг закредитованных компаний, а также падение цен на нефть. 


Во второй половине 2024 года риск снижения индекса Мосбиржи сохранится. Рынку ценных бумаг будет сложно расти с учетом давящих обстоятельств. Ситуация усугубляется прогнозами о повышении ключевой ставки до 20% уже в октябре этого года.


Кроме развития медвежьего рынка есть риски отмены дивидендной политики эмитентами, допущенными до торгов. В новой экономической реальности для многих компаний становится невозможным выплачивать прибыль акционерам. Это оттолкнет инвесторов и негативно скажется на дальнейшем снижении котировок.


Но не стоит сразу опускать руки. Да, ситуация поменялась, но изменения — это всегда новые возможности для роста.


Эти инвестиционные инструменты будут в топе в 2024–2025 гг.


Сегодня вектор инвестиций постепенно смещается в способы заработка, которые еще недавно считались альтернативными. Общая тенденция остается прежней — инвесторы стремятся найти надежные активы с долгосрочной доходностью и диверсифицировать портфели для снижения рисков.


Рассказываю о четырех трендовых инструментах на 2024–2025 гг. — выбирайте один из них или пользуйтесь всеми одновременно.


Займы под госконтракты: доля в портфеле — 30–40%


Несмотря на сложности в экономической ситуации в РФ, государство остается крупнейшим стабильным покупателем и пользователем услуг. В I квартале 2024 года объем госзакупок вырос на 7% по сравнению с тем же периодом прошлого года.


Вложения в коллективные займы под госконтракты оптимальны для тех, кто ищет надежный вариант для защиты капитала и пассивного дохода. По статистике, количество невыполненных государственных заказов составляет всего 0,48%. Это говорит о том, что сфера госзакупок остается одной из самых устойчивых и гарантирует займодавцам своевременные выплаты.


Подобные предложения со сроком исполнения 90–180 дней размещаются на инвестиционных платформах и обеспечивают инвесторам до 38% годового дохода. Это позволяет увеличить капитал за короткий период с минимальными рисками.


Облигации-флоатеры: доля в портфеле — 10–20%


Облигации с плавающим процентом — еще один работающий инструмент для защиты капитала в новой реальности. Ставка купона в таком активе напрямую зависит от определенного индикатора денежного рынка и автоматически меняется вместе с ним. 


Очевидно, что сегодня выгоднее всего инвестировать во флоатеры, привязанные к ключевой ставке ЦБ РФ или «эталонной» процентной ставке межбанковского кредитования RUONIA. Стоимость таких облигаций растет вместе с инфляцией и обеспечивает доходность выше, чем по банковским депозитам.


Собрал топ перспективных флоатеров государственных и коммерческих компаний с высоким кредитным рейтингом от АА:


АО «Россельхозбанк» — RU000A1068R1: 

  • Ставка: RUONIA + 1,5%.

  • Дата погашения: 08.05.2026 г.


ПАО «Газпром нефть» — RU000A107HG1:

  • Ставка: Ключевая ставка ЦБ РФ + 1,3%.

  • Дата погашения: 12.12.2026 г.


ООО «ЕвразХолдингФинанс» — RU000A108G05:

  • Ставка: Ключевая ставка ЦБ РФ + 1,3%.

  • Дата погашения: 07.11.2026 г.


ОАО «РЖД» — RU000A108Z85:

  • Ставка: RUONIA + 1,25%.

  • Дата погашения: 18.08.2029 г.


ООО  «ЛОГИТЕРРА» — внебиржевые акции на платформе bizmall: 

  • Ставка: Ключевая ставка ЦБ РФ + 2,5–5%.

  • Дата погашения: 01.01.2026 г.


Эти облигации позволят снизить риски портфеля и обеспечат инвесторам незначительную, но стабильную дополнительную прибыль, благодаря спреду к индикатору.


Акции майнинговых компаний: доля в портфеле — 5–15%


Тем, кто хочет зарабатывать больше, стоит присмотреться к рынку добычи криптовалют. Майнинговая отрасль в РФ сегодня переживает новую волну популярности. В 2023 году Россия вышла на второе место в мире по добыче цифровых валют. За год рынок достиг объема в $3,5 млрд.


Это связано с низкими тарифами на электроэнергию по сравнению с другими странами и с активной легализацией рынка в РФ. Государство уже предприняло первые меры, чтобы вывести майнинг из «тени». В августе 2024 года президент Владимир Путин подписал закон, который уже с ноября этого года разрешит добычу цифровых валют.


Доработка правовой базы продолжится в ближайшие годы. Это сделает отрасль более прозрачной, что массово привлечет как отечественных, так и зарубежных инвесторов. Вывод: самое время инвестировать в рынок. 


Вложения в акции майнинговых компаний позволят получить доступ к цифровым активам через традиционные финансовые инструменты. Инвесторы, которые войдут в отрасль на ранней стадии легализации, получат возможность кратко увеличить капитал в перспективе ближайших 3–5 лет за счет продажи ценных бумаг.


Акции непубличных компаний: доля в портфеле — 20–30%


Внебиржевые акции — еще один инструмент с потенциально высокой доходностью. Он позволяет приобрести ценные бумаги перспективных компаний до их выхода на IPO и получить сверхприбыль за счет кратного роста стоимости активов.


Здесь важно обратить внимание на импортозамещающие отечественные компании. С 2022 года государство активно поддерживает российский бизнес, который производит дефицитные товары и услуги. В 2023 году доля импорта в ВВП РФ сократилась до 19%, но на внутреннем рынке все еще есть отрасли с высоким потенциалом развития.


 В число перспективных направлений на 2024–2025 гг. входят:


  • IT-технологии.

  • Ритейл.

  • Производство мебели.

  • Фармацевтика и медицинские технологии.

  • Производство косметических средств.

  • Машиностроение.

  • Строительная промышленность.


Значительная часть компаний, которые выпускают внебиржевые акции, уже имеют сформированный продукт и стабильный финансовый поток. Владельцы бизнеса готовы платить дивиденды со второго года после привлечения инвестиций в капитал. 


Важно понимать, что такие инвестиции связаны с рисками. Чтобы избежать потери денег, необходимо вкладывать деньги в бизнес через инвестиционные платформы, которые проводят детальный финансовый анализ соискателей инвестиций. Акции проверенных компаний принесут высокий регулярный доход и кратно вырастут в цене всего за несколько лет.


Подводим итоги


Формируя собственную инвестиционную стратегию в 2024 году, в первую очередь ориентируйтесь на экономическую обстановку. Облигации-флоатеры и займы под госконтракты станут эффективными защитными активами, а акции майнинговых фирм и непубличных компаний в сфере импортозамещения позволят получить доходность выше средней по рынку.


ИНФОРМАЦИЯ В ЭТОЙ СТАТЬЕ ЯВЛЯЕТСЯ ОБЗОРНОЙ И НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. КАЖДЫЙ САМ ОТВЕЧАЕТ ЗА ВЗЯТЫЕ НА СЕБЯ РИСКИ.



ВХОД/РЕГИСТРАЦИЯ