После шокирующего для инвестиционного рынка РФ 2022 года ситуация постепенно стабилизируется. Начало 2024 года прошло относительно спокойно. Активность инвестиций в основной капитал выросла на 10,9% за I полугодие. При этом во II квартале отмечено увеличение частных вложений до 17,4% после 15,3% в предыдущем квартале.
Во II полугодии 2024 года и в 2025 году эксперты ожидают продолжение роста внутреннего рынка и развитие новых форм инвестиций. Также вероятно усиление роли государства в инвестиционной политике и ужесточение регулирования. Новые условия вынуждают инвесторов уже сейчас адаптировать стратегии вложений.
Я Роман Павлович, основатель инвестиционной платформы bizmall делюсь актуальной информацией со всеми, кто вдумчиво подходит к выбору инвестиционных инструментов. Разбираемся, от каких активов стоит отказаться, а к каким — присмотреться в 2024–2025 гг.
Временно вычеркиваем эти инвестиции из портфеля
В 2024 году сразу несколько привычных многим финансовых инструментов оказались для россиян рискованными и низкодоходными. Тенденция сохранится в перспективе ближайших лет, поэтому пора принять ситуацию и вывести средства.
Банковские депозиты — обманчивая привлекательность
Рост ключевой ставки ЦБ РФ повлек увеличение ставок по вкладам. В июле 2024 года средний максимальный процент по депозитам среди 10 ведущих банков достиг 17,63%. Инвесторы наперебой принялись открывать вклады. За первые 6 месяцев 2024 года средства населения на депозитах увеличились в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигли совокупно 49,8 трлн руб.
Пока ставки еще защищают капитал от обесценения, но это временное явление. В банковском бизнесе есть системные риски, которые будут усугубляться с ростом инфляции. По итогам июля 2024 года общий объем долгов физлиц по кредитам достиг 4,8 трлн руб. Это на 42% больше, чем за аналогичный период 2023 года.
Из-за высокого риска того, что заемщики физические лица не вернут средства, рынок кредитования сжимается. В итоге ситуация такова: сегодня у банков скопилось слишком много денег, которые они не могут разместить в кредиты. Это приведет к снижению процентных ставок по вкладам уже в ближайшее время.
Вложения в недвижимость не окупаются
От роста ключевой ставки пострадал и еще один классический источник пассивного дохода. 13 сентября 2024 года Центральный Банк повысил ставку до 19% годовых. В I полугодии 2023 года показатель держался на уровне 7,5%. Соответственно, вместе с процентами по депозитам взлетели и проценты по ипотеке — они оказались неподъемными для заемщиков.
Цены на жилье росли еще и из-за того, что россияне начали массово вкладывать деньги в один из самых понятных активов для сохранения их от инфляции. По итогам первых 5 месяцев 2024 года объем инвестиций в недвижимость вырос на 21% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.
Одновременно увеличились цены на товары и услуги, а реальный доход россиян упал. Теперь отремонтировать и обставить квартиру для сдачи в аренду — часто непосильная задача. Инвесторы попали в ловушку: деньги уже вложены, а дохода нет.
Фондовые биржи теряют позиции
Ситуация на фондовом рынке еще сложнее. Август 2024 года стал провальным для индекса Мосбиржи. За месяц российский индикатор потерял 9,94%. Последний раз подобное снижение было зафиксировано 25 лет назад.
Сошлось сразу несколько негативных факторов: жесткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ, выход из российских активов нерезидентов, обвал ценных бумаг закредитованных компаний, а также падение цен на нефть.
Во второй половине 2024 года риск снижения индекса Мосбиржи сохранится. Рынку ценных бумаг будет сложно расти с учетом давящих обстоятельств. Ситуация усугубляется прогнозами о повышении ключевой ставки до 20% уже в октябре этого года.
Кроме развития медвежьего рынка есть риски отмены дивидендной политики эмитентами, допущенными до торгов. В новой экономической реальности для многих компаний становится невозможным выплачивать прибыль акционерам. Это оттолкнет инвесторов и негативно скажется на дальнейшем снижении котировок.
Но не стоит сразу опускать руки. Да, ситуация поменялась, но изменения — это всегда новые возможности для роста.
Эти инвестиционные инструменты будут в топе в 2024–2025 гг.
Сегодня вектор инвестиций постепенно смещается в способы заработка, которые еще недавно считались альтернативными. Общая тенденция остается прежней — инвесторы стремятся найти надежные активы с долгосрочной доходностью и диверсифицировать портфели для снижения рисков.
Рассказываю о четырех трендовых инструментах на 2024–2025 гг. — выбирайте один из них или пользуйтесь всеми одновременно.
Займы под госконтракты: доля в портфеле — 30–40%
Несмотря на сложности в экономической ситуации в РФ, государство остается крупнейшим стабильным покупателем и пользователем услуг. В I квартале 2024 года объем госзакупок вырос на 7% по сравнению с тем же периодом прошлого года.
Вложения в коллективные займы под госконтракты оптимальны для тех, кто ищет надежный вариант для защиты капитала и пассивного дохода. По статистике, количество невыполненных государственных заказов составляет всего 0,48%. Это говорит о том, что сфера госзакупок остается одной из самых устойчивых и гарантирует займодавцам своевременные выплаты.
Подобные предложения со сроком исполнения 90–180 дней размещаются на инвестиционных платформах и обеспечивают инвесторам до 38% годового дохода. Это позволяет увеличить капитал за короткий период с минимальными рисками.
Облигации-флоатеры: доля в портфеле — 10–20%
Облигации с плавающим процентом — еще один работающий инструмент для защиты капитала в новой реальности. Ставка купона в таком активе напрямую зависит от определенного индикатора денежного рынка и автоматически меняется вместе с ним.
Очевидно, что сегодня выгоднее всего инвестировать во флоатеры, привязанные к ключевой ставке ЦБ РФ или «эталонной» процентной ставке межбанковского кредитования RUONIA. Стоимость таких облигаций растет вместе с инфляцией и обеспечивает доходность выше, чем по банковским депозитам.
Собрал топ перспективных флоатеров государственных и коммерческих компаний с высоким кредитным рейтингом от АА:
АО «Россельхозбанк» — RU000A1068R1:
-
Ставка: RUONIA + 1,5%.
-
Дата погашения: 08.05.2026 г.
ПАО «Газпром нефть» — RU000A107HG1:
-
Ставка: Ключевая ставка ЦБ РФ + 1,3%.
-
Дата погашения: 12.12.2026 г.
ООО «ЕвразХолдингФинанс» — RU000A108G05:
-
Ставка: Ключевая ставка ЦБ РФ + 1,3%.
-
Дата погашения: 07.11.2026 г.
ОАО «РЖД» — RU000A108Z85:
-
Ставка: RUONIA + 1,25%.
-
Дата погашения: 18.08.2029 г.
ООО «ЛОГИТЕРРА» — внебиржевые акции на платформе bizmall:
-
Ставка: Ключевая ставка ЦБ РФ + 2,5–5%.
-
Дата погашения: 01.01.2026 г.
Эти облигации позволят снизить риски портфеля и обеспечат инвесторам незначительную, но стабильную дополнительную прибыль, благодаря спреду к индикатору.
Акции майнинговых компаний: доля в портфеле — 5–15%
Тем, кто хочет зарабатывать больше, стоит присмотреться к рынку добычи криптовалют. Майнинговая отрасль в РФ сегодня переживает новую волну популярности. В 2023 году Россия вышла на второе место в мире по добыче цифровых валют. За год рынок достиг объема в $3,5 млрд.
Это связано с низкими тарифами на электроэнергию по сравнению с другими странами и с активной легализацией рынка в РФ. Государство уже предприняло первые меры, чтобы вывести майнинг из «тени». В августе 2024 года президент Владимир Путин подписал закон, который уже с ноября этого года разрешит добычу цифровых валют.
Доработка правовой базы продолжится в ближайшие годы. Это сделает отрасль более прозрачной, что массово привлечет как отечественных, так и зарубежных инвесторов. Вывод: самое время инвестировать в рынок.
Вложения в акции майнинговых компаний позволят получить доступ к цифровым активам через традиционные финансовые инструменты. Инвесторы, которые войдут в отрасль на ранней стадии легализации, получат возможность кратко увеличить капитал в перспективе ближайших 3–5 лет за счет продажи ценных бумаг.
Акции непубличных компаний: доля в портфеле — 20–30%
Внебиржевые акции — еще один инструмент с потенциально высокой доходностью. Он позволяет приобрести ценные бумаги перспективных компаний до их выхода на IPO и получить сверхприбыль за счет кратного роста стоимости активов.
Здесь важно обратить внимание на импортозамещающие отечественные компании. С 2022 года государство активно поддерживает российский бизнес, который производит дефицитные товары и услуги. В 2023 году доля импорта в ВВП РФ сократилась до 19%, но на внутреннем рынке все еще есть отрасли с высоким потенциалом развития.
В число перспективных направлений на 2024–2025 гг. входят:
-
IT-технологии.
-
Ритейл.
-
Производство мебели.
-
Фармацевтика и медицинские технологии.
-
Производство косметических средств.
-
Машиностроение.
-
Строительная промышленность.
Значительная часть компаний, которые выпускают внебиржевые акции, уже имеют сформированный продукт и стабильный финансовый поток. Владельцы бизнеса готовы платить дивиденды со второго года после привлечения инвестиций в капитал.
Важно понимать, что такие инвестиции связаны с рисками. Чтобы избежать потери денег, необходимо вкладывать деньги в бизнес через инвестиционные платформы, которые проводят детальный финансовый анализ соискателей инвестиций. Акции проверенных компаний принесут высокий регулярный доход и кратно вырастут в цене всего за несколько лет.
Подводим итоги
Формируя собственную инвестиционную стратегию в 2024 году, в первую очередь ориентируйтесь на экономическую обстановку. Облигации-флоатеры и займы под госконтракты станут эффективными защитными активами, а акции майнинговых фирм и непубличных компаний в сфере импортозамещения позволят получить доходность выше средней по рынку.
ИНФОРМАЦИЯ В ЭТОЙ СТАТЬЕ ЯВЛЯЕТСЯ ОБЗОРНОЙ И НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. КАЖДЫЙ САМ ОТВЕЧАЕТ ЗА ВЗЯТЫЕ НА СЕБЯ РИСКИ.
ВХОД/РЕГИСТРАЦИЯ