Когда стоит делать ребалансировку портфеля?

Ребалансировка нужна, когда структура портфеля заметно отклонилась от вашего плана. Проще говоря, вы заранее решили держать 60% в облигациях и 40% в акциях, но рынок изменился — и акции выросли до 55%. Значит, портфель стал рискованнее, чем вы планировали.

Чаще всего ребалансировку делают раз в квартал, раз в полгода или раз в год. Ежедневно этим заниматься не нужно: иначе вы рискуете превратить долгосрочные инвестиции в постоянную торговлю.

Ещё один повод — сильное движение рынка. Если один класс активов резко вырос или просел, доли в портфеле могут нарушиться. В такой ситуации часть выросших активов можно продать, а просевшие — докупить, если они всё ещё подходят вашей стратегии.

Ребалансировка также нужна, когда меняются цели. Например, вы копили на квартиру и срок покупки стал ближе — значит, долю акций лучше снизить, а больше денег перевести во вклады, облигации или фонды денежного рынка.

Главное правило: ребалансировка должна возвращать портфель к вашей стратегии, а не быть попыткой угадать рынок.