Floating Rate
Floating Rate — это переменная процентная ставка, размер которой изменяется в зависимости от рыночных условий или выбранного индекса, например, LIBOR, EURIBOR или SOFR. В отличие от фиксированной ставки, которая остаётся неизменной на протяжении всего срока действия финансового инструмента, плавающая ставка пересматривается с определённой периодичностью — ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода и т.д. Это позволяет участникам финансового рынка учитывать текущую экономическую ситуацию, инфляционные ожидания и денежно-кредитную политику.
Чаще всего плавающая ставка применяется в долговых инструментах: облигациях с плавающим купоном, кредитах, ипотечных договорах, производных финансовых инструментах и соглашениях о процентных ставках (interest rate swaps). Размер таких ставок обычно выражается в виде «базовая ставка + спред». Например: LIBOR + 2%. Это означает, что заёмщик будет выплачивать ставку, равную текущему значению LIBOR плюс 2 процентных пункта.
Для инвесторов и эмитентов плавающая ставка может представлять как преимущества, так и риски. С одной стороны, она может обеспечить более низкие издержки при снижении рыночных ставок. С другой стороны — при росте базовых индексов платежи по долговым обязательствам также возрастают. Именно поэтому использование floating rate активно связано с хеджированием рисков и управлением активами.
В краудлендинге floating rate чаще встречается в профессиональных долговых инструментах, размещаемых через платформы, где заёмщики соглашаются на ставки, привязанные, например, к ключевой ставке ЦБ РФ. Такой механизм может сделать финансирование более гибким и выгодным как для инвестора, так и для заёмщика при изменении рыночных условий.
Чаще всего плавающая ставка применяется в долговых инструментах: облигациях с плавающим купоном, кредитах, ипотечных договорах, производных финансовых инструментах и соглашениях о процентных ставках (interest rate swaps). Размер таких ставок обычно выражается в виде «базовая ставка + спред». Например: LIBOR + 2%. Это означает, что заёмщик будет выплачивать ставку, равную текущему значению LIBOR плюс 2 процентных пункта.
Для инвесторов и эмитентов плавающая ставка может представлять как преимущества, так и риски. С одной стороны, она может обеспечить более низкие издержки при снижении рыночных ставок. С другой стороны — при росте базовых индексов платежи по долговым обязательствам также возрастают. Именно поэтому использование floating rate активно связано с хеджированием рисков и управлением активами.
В краудлендинге floating rate чаще встречается в профессиональных долговых инструментах, размещаемых через платформы, где заёмщики соглашаются на ставки, привязанные, например, к ключевой ставке ЦБ РФ. Такой механизм может сделать финансирование более гибким и выгодным как для инвестора, так и для заёмщика при изменении рыночных условий.
