Value at Risk (VaR)
Value at Risk (VaR) — это показатель риска, используемый в финансовом анализе для оценки потенциальных убытков портфеля или актива за определённый период при заданном уровне доверия. VaR помогает инвесторам и финансовым учреждениям определить, какой уровень убытков они могут понести при наихудших условиях, не превышая определённого порога. Например, 1-дневный VaR на уровне 5% для портфеля в 1 миллион рублей может означать, что существует 5% вероятность того, что портфель потеряет больше чем 50 000 рублей за день.
VaR широко используется для управления рисками и для соблюдения нормативных требований. Этот показатель является основой для различных стратегий хеджирования и принятия решений о том, какие активы стоит включить в портфель, а какие нет. Важно отметить, что VaR имеет свои ограничения, например, он не учитывает экстремальные события, которые могут выйти за пределы расчётного уровня доверия (например, чёрные лебеди).
VaR широко используется для управления рисками и для соблюдения нормативных требований. Этот показатель является основой для различных стратегий хеджирования и принятия решений о том, какие активы стоит включить в портфель, а какие нет. Важно отметить, что VaR имеет свои ограничения, например, он не учитывает экстремальные события, которые могут выйти за пределы расчётного уровня доверия (например, чёрные лебеди).
