Свободный денежный поток (FCF)
Свободный денежный поток (Free Cash Flow, FCF) — это объём денежных средств, остающийся у компании после вычета всех капитальных затрат (CAPEX) из операционного денежного потока. Этот показатель отражает реальную платёжеспособность бизнеса и используется для оценки его инвестиционной привлекательности, способности к погашению долгов и распределению прибыли.
FCF позволяет понять, сколько денег компания действительно генерирует и может направить на дивиденды, обратный выкуп акций, развитие или возврат долгов. Он считается одним из ключевых показателей в финансовом анализе, особенно для инвесторов, рассматривающих покупку долей в бизнесе или предоставление финансирования.
Формула расчёта:
FCF = Операционный денежный поток – Капитальные затраты.
Например, если компания за год заработала 50 млн рублей, но потратила 15 млн на приобретение оборудования, её свободный денежный поток составит 35 млн рублей.
В краудинвестинге этот показатель помогает инвесторам оценить, насколько эффективно компания использует привлечённые средства и способна ли она обеспечить возврат инвестиций. Некоторые платформы включают FCF в скоринговую модель, особенно если речь идёт о бизнесах с капиталоёмкими операциями — строительстве, промышленности, сельском хозяйстве.
Важно понимать, что высокий FCF сам по себе не всегда означает здоровую компанию — важно учитывать сезонность, разовые доходы, стратегию роста. Однако стабильный положительный FCF — хороший сигнал о надёжности бизнеса.
FCF позволяет понять, сколько денег компания действительно генерирует и может направить на дивиденды, обратный выкуп акций, развитие или возврат долгов. Он считается одним из ключевых показателей в финансовом анализе, особенно для инвесторов, рассматривающих покупку долей в бизнесе или предоставление финансирования.
Формула расчёта:
FCF = Операционный денежный поток – Капитальные затраты.
Например, если компания за год заработала 50 млн рублей, но потратила 15 млн на приобретение оборудования, её свободный денежный поток составит 35 млн рублей.
В краудинвестинге этот показатель помогает инвесторам оценить, насколько эффективно компания использует привлечённые средства и способна ли она обеспечить возврат инвестиций. Некоторые платформы включают FCF в скоринговую модель, особенно если речь идёт о бизнесах с капиталоёмкими операциями — строительстве, промышленности, сельском хозяйстве.
Важно понимать, что высокий FCF сам по себе не всегда означает здоровую компанию — важно учитывать сезонность, разовые доходы, стратегию роста. Однако стабильный положительный FCF — хороший сигнал о надёжности бизнеса.
